金龙鱼估计能涨到多少倍呢

襄阳龙鱼2024-12-16 09:28:026.7 K阅读7评论

对于金龙鱼的未来股价走势，我们可以从以下几个方面进行分析：,金龙鱼是粮油行业的绝对龙头，其营收中食用油占公司营收的半壁江山，其余还包括米面,2017-2019年，金龙鱼营收分别为1508亿元元、1671亿元、1707亿元，同比增速分别为12.9%、10.8%、2.2%，归母净利润分别为50亿元、51.3亿元、54.1亿元，同比增速分别为878%、2.53%、5.47%,2020年前三季度，金龙鱼营收为1400亿元，同比增速为11.7%，归母净利润为50.9亿元，同比增速为45.9%,金龙鱼在食用油价格上有没有像海天一样的提价权呢？

对于金龙鱼的未来股价走势，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 金龙鱼的基本面分析

金龙鱼是粮油行业的绝对龙头，其营收中食用油占公司营收的半壁江山，其余还包括米面。2017-2019年，金龙鱼营收分别为1508亿元元、1671亿元、1707亿元，同比增速分别为12.9%、10.8%、2.2%，归母净利润分别为50亿元、51.3亿元、54.1亿元，同比增速分别为878%、2.53%、5.47%。2020年前三季度，金龙鱼营收为1400亿元，同比增速为11.7%，归母净利润为50.9亿元，同比增速为45.9%。

2. 金龙鱼的市场地位分析

金龙鱼在食用油价格上有没有像海天一样的提价权呢？粮油是民生最为基础的生活产品，受到国家严格管控，不是你想提价就能提价的。没有海天、茅台的提加权，基本丧失了业绩成长性的想象空间。那么,行业蛋糕不增长,那么我去竞争存量蛋糕,去抢占对手的份额,这条路行得通吗？看到没,2019年金龙鱼该细分市占率相较于2017年萎缩1.1个百分点。

3. 金龙鱼的估值分析

金龙鱼的估值一路攀升，从刚上市的44倍一路上涨至当前的112倍，短短3个月时间，估值提升了2.5倍。然而，金龙鱼的业绩增速很慢，18-19年利润增速区区只有百分之几，2017年暴增是因为2016年公司参与期货套保巨亏导致业绩基数过低造成的。此外，金龙鱼的毛利率只有11%，净利率更是只有3.6%，而茅台毛利率91%、净利率54%；海天味业毛利率43%、净利率28%；此外，金龙鱼的净资产收益率ROE不到10%，而贵州茅台、海天味业的净资产收益率超过30%，接近四倍。